La commercialisation d’or physique est-elle susceptible de vous rapporter de l’argent ?

Publié par Nicolas Perrin | 15 août 2018 | Articles 837

Précédemment, nous avons vu que si les offres "or physique" des bancassureurs peuvent constituer la solution de facilité pour le CGP, elles sont loin d’offrir des services équivalents à ceux proposés par les spécialistes du secteur. 

Outre le fait que leurs offres "clés en main" permettent d’apporter un très haut niveau de sécurité à leurs clients, certains négociants en métaux précieux ont mis en place un programme de commissionnement dédié aux CGP apporteurs d’affaires.

L’objet de ce billet conclusif est de passer l’offre commerciale de GoldBroker.fr au filtre de la grille de lecture que nous avons précédemment établie, et de vous présenter les modalités du programme de commissionnement des CGP mis en place par GoldBroker.

1. Durée d’existence et réputation du vendeur

Fondée en 2011 par le français Fabrice Drouin Ristori, la société FDR Capital Ltd est sise à Malte et propose ses services sur le site de sa marque GoldBroker, www.goldbroker.fr. GoldBroker se positionne comme un leader du marché européen avec un positionnement haut de gamme. La société s’est attaquée au marché américain en 2015. Vous pouvez rencontrer physiquement son équipe dans ses bureaux de Malte et de New York, mais également à Paris (sur rendez-vous).

L’offre de GoldBroker est systématiquement évoquée lorsqu’un ouvrage dédié au marché des métaux précieux est publié en langue française[1].

Le site Trustpilot, qui permet d’avoir le retour d’expérience de la clientèle vérifiée, fait apparaître une réputation immaculée pour des avis en moyenne "excellent".

 

 

2. Achat de ses produits auprès d’un fournisseur s’approvisionnant au plus près de la source de production (ateliers de frappe nationaux)

Les biens commercialisés par GoldBroker n’ont circulé qu’au sein du circuit professionnel. Son offre est exclusivement composée de pièces et lingots provenant de raffineurs accrédités LBMA (certification répondant aux plus hauts standards d’exigence du secteur), ce qui garantit l’origine et la qualité des produits.

La société est reconnue, entre autres, comme revendeur officiel de la Royal Canadian Mint, de la Perth Mint et de l’Austrian Mint. Ses clients sont donc complètement à l’abri du risque de contrefaçon auxquels s’exposent les investisseurs optant pour des produits de "seconde main".

3. Large choix de pièces et lingots (exit les offres limitées aux seuls Napoléons et lingots)

GoldBroker propose un large choix de pièces et lingots en or et en argent (mais également en palladium et en platine) qui inclut l’ensemble des must have des produits d’investissement. Vous pouvez consulter la liste des produits disponibles en cliquant ici

4. Solution de stockage incluse dans l’offre, avec plusieurs impératifs 

Nous évoquions précédemment les nécessités suivantes : 1. stockage externe au négociant et en dehors du système bancaire ; 2. sur un compte dit "ségrégué" avec des biens dits "alloués" (réduction du risque de contrepartie au minimum et identification claire de la propriété des pièces et lingots) 3. dans un pays ayant historiquement garanti le respect de la propriété privée 4. stockage opéré par une société leader dans le domaine du gardiennage 5. avec publication régulière d’audits du contenu des coffres par une société indépendante reconnue, ou émission de certificats de stockage par une société de gardiennage reconnue avec possibilité d’inspecter de visu ses métaux précieux.

Contrairement à d’autres négociants qui proposent d’acheter une part congrue de barre ou de lingot en multipropriété, les biens commercialisés par GoldBroker.fr sont la propriété légale exclusive d’un seul client. 

La détention, directe, a lieu sur un compte de stockage ouvert au nom du client, qui donne lieu à l’émission d’un certificat de stockage par Malca-Amit, lequel a valeur de titre de propriété. Ce document garantit l’existence du métal. Cette documentation offre une description extrêmement précise : forme (lingot ou pièce), poids, nom du raffineur, numéro de série, valeur et quantité des produits achetés par le client et mis sous scellé. 

Les investisseurs souhaitant inspecter leurs métaux de visu ont la possibilité (sur rendez-vous) de visiter en personne les coffres de Malca-Amit. Ce spécialiste du stockage sécurisé fondé en 1963 et reconnu mondialement n’entretient aucun lien capitalistique avec FDR Capital Ltd. Il est également possible de demander l’envoi de photos des produits achetés faisant apparaître leurs numéros de séries bien en évidence.

Un contrat de stockage est signé entre les clients de GoldBroker et Malca-Amit, qui assure le stockage des métaux dans ses coffres sécurisés de Zurich, New York, Toronto et Singapour. Ne figurant à aucun moment au bilan de GoldBroker ou de Malca-Amit, les actifs des clients sont protégés en cas de faillite de l’un ou l’autre de ces deux sociétés. 

Les métaux sont par ailleurs assurés contre tous les risques, à l’exclusion des pertes résultant d’une guerre civile ou d’une explosion nucléaire et/ou du terrorisme. L’assurance est souscrite directement par Malca-Amit auprès de la Lloyd’s. Notez que ce contrat d’assurance présente l’avantage de faire évoluer le montant de la garantie en fonction de la valeur des produits détenus par vos clients (sur la base du cours spot de l’or LBMA). Ainsi, en cas de forte hausse du cours de l’or, vos clients resteront en permanence assurés à concurrence de l’intégralité de la valeur de leur placement, ce qui ne serait pas le cas avec une assurance ne couvrant que la valeur des produits à leur entrée dans le coffre.

5. Possibilité de prendre livraison de sa propriété

Pour un simple retrait, total ou partiel, les investisseurs souhaitant prendre possession de leurs métaux ont la possibilité de se rendre directement aux coffres de Malca-Amit.

GoldBroker peut également organiser la livraison des biens au domicile de vos clients ou dans des coffres sécurisés à peu près partout dans le monde. Un devis est réalisé pour chaque commande en fonction du pays de destination des métaux. 

6. Facilité d’achat et de revente

Après la création d’un compte client sur le site de GoldBroker, un membre de l’équipe contacte le client en français, en anglais ou en italien afin de réaliser une simulation d'investissement.

Le montant minimum de commande accepté est de 10 000 €, USD, CHF ou GBP. Une fois les fonds réceptionnés, GoldBroker place la commande du client en se basant sur sa simulation d'investissement et organise la livraison de son métal dans le coffre de son choix. Un compte de stockage est ouvert au nom du client auprès de Malca-Amit avec laquelle il signe un contrat de stockage. Après la livraison des actifs du client dans le coffre sécurisé de son choix, il reçoit une copie de son certificat de stockage.

En tant que CGP, vous avez deux possibilités pour collaborer avec GoldBroker :

  • Soit vous achetez des pièces et/ou lingots pour le compte de vos clients, auquel cas il vous suffit d’ouvrir un compte "société" sur le site de GoldBroker ;
  • Soit vos clients achètent directement des pièces et/ou lingots grâce au lien de tracking qui vous sera préalablement communiqué par GoldBroker, en votre qualité d’apporteur d’affaires. Cela vous permettra d’être automatiquement identifié et commissionné en tant que "parrain".

Goldbroker assure le rachat des métaux précieux conservés dans les unités de stockage sous un délai de 10 jours, garantissant ainsi la liquidité de l’investissement. Le métal sera ensuite revendu à d'autres clients de la société.

7. Last BUT NOT least : les frais d’achat, de vente et de stockage, la sécurité ayant un prix

Frais d’achat : les prix de vente affichés sur les produits intègrent la commission de GoldBroker. Les commissions varient d'un produit à un autre et sont dégressives en fonction des quantités commandées. Le montant minimum de commande est de 10 000 €.

Frais de stockage :

 

Frais de revente : la commission est de 1% avec un minimum de 75 €.

À quel type de clients s’adresse l’offre de GoldBroker ?

Cette offre est adaptée à des clients haut de gamme souhaitant disposer d'un niveau maximum de garanties et se réserver la possibilité de pouvoir prendre livraison de leur métal. 

Comment les CGP apporteurs d’affaires sont-ils rémunérés ?

GoldBroker se distingue au travers d’un modèle de rémunération double, avec une rétrocession au CGP des frais appliqués à l’achat et des frais appliqués sur le stockage, selon les modalités suivantes :

 

Montant total investi par l’ensemble de vos clients Votre commission à l’achat ("frais d’entrée") VOTRE COMMISSION SUR LE STOCKAGE (Lifetime) 
0 – 1M€ 0,30% 0,15%
1M – 5M€ 0,35% 0,20%
5M – 10M€ 0,40% 0,22%
> 10M€ 0,45% 0,25%

 

Pour faire une analogie avec l’assurance-vie, ce modèle cumule donc rémunération du CGP au travers des frais d’entrée, et commission sur l’encours détenu par chaque client durant l’ensemble de la période de stockage des métaux. 

Notez par ailleurs que tant votre taux de commission à l’achat que votre "lifetime revenue share" sur le stockage augmentent en fonction de l’encours détenu par l’ensemble de vos clients.

Et ensuite ?

Nous voilà arrivés au terme de cette série de notes sur le thème de l’or à l’attention des cabinets de conseil en gestion de patrimoine. J’espère qu’elle vous aura permis d’y voir plus clair au sujet de cette classe d’actifs qui n’est forcément évidente à cerner de prime abord.

N’hésitez pas à solliciter l’équipe dirigeante de GoldBroker pour vous renseigner sur les détails de son offre, ou plus généralement sur le métal jaune.

 

[1] Voir notamment Yannick Colleu, "Investir dans les métaux précieux: Le guide pratique complet", Eyrolles, 2014 ; Philippe Herlin, "L'or, un placement d'avenir", Eyrolles, 2017 ; Nicolas Perrin, "Investir sur le marché de l'or : Comprendre pour agir", SEFI Arnaud Franel, 2013.


La reproduction, intégrale ou partielle, est autorisée dès lors qu'elle est accompagnée d'un lien vers la source originale.


Nicolas Perrin  Conseiller en gestion de patrimoine indépendant

   

Mes articles Mon livre


Découvrez notre sélection de lingots et pièces d'investissement

Tous nos produits